Почти половину прироста розничного кредитования в Казахстане обеспечила ипотека
В первом полугодии 2026 года рынок розничного кредитования Казахстана продолжил замедляться. Однако одновременно заметно изменилась структура прироста банковских портфелей: все большую роль стали играть ипотечные займы, тогда как вклад массового беззалогового кредитования сократился.
По оценке Ассоциации финансистов Казахстана, ипотека сформировала 46,6% общего прироста розничного кредитного портфеля. Для сравнения, годом ранее на этот сегмент приходилось только 21,7%. Таким образом, жилищные займы стали главным источником расширения розничного кредитования.
Рост кредитного портфеля замедлился более чем вдвое
За первые шесть месяцев 2026 года объем розничного кредитного портфеля увеличился на 4,3%. Годом ранее аналогичный показатель составлял 9,1%. Это означает, что темпы роста сократились более чем в два раза.
Основное охлаждение по-прежнему приходится на массовый сегмент беззалоговых потребительских займов. Его доля в приросте розничного портфеля снизилась с 36% до 32%. Одновременно усилилась роль долгосрочных целевых продуктов - прежде всего ипотеки и, в меньшей степени, автокредитования.
Эксперты связывают такую перестройку с несколькими факторами. На фоне высоких процентных ставок заемщики осторожнее относятся к необеспеченным кредитам, а банки строже оценивают платежеспособность клиентов. Кроме того, на спрос влияют усиление макропруденциальных ограничений и рост долговой нагрузки населения.
Заявок на кредиты стало меньше
Количество заявок на розничные банковские продукты сокращается второй год подряд. В январе-июне 2026 года их число уменьшилось на 11,5% в годовом выражении.
На беззалоговые потребительские кредиты пришлось около 95% всего сокращения заявочной активности. Число обращений за такими займами снизилось на 11,9%. Это подтверждает, что именно необеспеченное кредитование испытывает наиболее сильное давление.
Сократился и интерес к другим продуктам. Заявок на автокредиты стало меньше на 9%, а на ипотеку - на 13,4%. При этом во втором квартале появились первые признаки оживления спроса: по сравнению с январем-мартом количество ипотечных заявок выросло на 19%, а заявок на автокредиты - на 20%.
Отдельно выделяется сегмент потребительских займов под залог недвижимости. Количество заявок на такие кредиты увеличилось на 83,3% за год. В АФК считают, что столь резкий результат объясняется низкой базой сравнения и активными маркетинговыми предложениями банков.
Выдачи снижаются медленнее, чем спрос
Сокращение фактически выданных кредитов оказалось менее значительным, чем падение числа заявок. За первое полугодие объем новых займов населению уменьшился на 3,6% в годовом выражении. Для сравнения, годом ранее объем выдач, напротив, вырос на 14,4%.
Наиболее заметное снижение зафиксировано в потребительском кредитовании - на 6,5%. Объем беззалоговых займов сократился на 3,9%, а автокредитования - сразу на 24%.
Такая разница между динамикой заявок и выдач может указывать на более жесткий отбор заемщиков. Даже при наличии спроса часть обращений не доходит до заключения кредитного договора из-за требований к доходу, кредитной истории, долговой нагрузке и первоначальному взносу.
Число ипотечных заемщиков растет
Изменения заметны не только в объемах кредитования, но и в количестве клиентов. Число граждан с беззалоговыми кредитами сократилось с 7,37 млн на конец 2025 года до 7,33 млн в середине 2026 года.
При этом число заемщиков по обеспеченным продуктам увеличилось. Количество клиентов с автокредитами выросло с 640 тыс. до 700 тыс., а число ипотечных заемщиков - с 620 тыс. до 650 тыс.
Эта статистика показывает, что банки и население постепенно смещаются в сторону кредитов с более понятной целью и обеспечением. Ипотека остается крупным и долгосрочным продуктом, а залог снижает риски кредитора. Для заемщика же такие займы требуют более серьезной подготовки и обычно сопровождаются значительным первоначальным взносом.
Процентные ставки и просрочка увеличились
Жесткие денежно-кредитные условия привели к росту стоимости заемных средств. Средневзвешенная ставка по розничным кредитам достигла 19,5%, увеличившись с начала года на 1,3 процентного пункта.
Подорожание кредитов снижает доступность займов и заставляет потенциальных клиентов откладывать крупные покупки. Особенно чувствителен к ставкам сегмент необеспеченных кредитов, где отсутствует залог и выше риск для банка.
Одновременно ухудшилось качество розничного кредитного портфеля. Доля просроченной задолженности выросла с 4% до 4,4%. В потребительском кредитовании показатель поднялся с 5,3% до 6,1%.
Рост просрочки может быть связан с увеличением расходов домохозяйств, высокой стоимостью новых займов и накопленной долговой нагрузкой. В таких условиях банки, вероятно, продолжат осторожно подходить к выдаче необеспеченных кредитов.
Чего ожидать во втором полугодии
В третьем квартале банки ожидают дальнейшего восстановления интереса к ипотеке и автокредитам. Спрос на потребительские займы под залог недвижимости, по прогнозам АФК, сохранится на высоком уровне.
В то же время кредиторы ожидают умеренного снижения интереса к беззалоговым потребительским займам. Существенного смягчения условий по ипотеке и необеспеченным кредитам пока не прогнозируется. В автокредитовании возможна более заметная либерализация условий.
На динамику рынка будут влиять уровень процентных ставок, доходы населения, цены на жилье и автомобили, а также требования регулятора к долговой нагрузке. Если стоимость фондирования останется высокой, быстрое восстановление массового потребительского кредитования маловероятно.
Таким образом, розничный кредитный рынок Казахстана проходит этап структурной перестройки. Прирост все меньше обеспечивается краткосрочными беззалоговыми займами и все больше зависит от ипотеки и других целевых продуктов. Для банков это означает необходимость точнее оценивать риски, а для заемщиков - более внимательно рассчитывать будущую долговую нагрузку перед оформлением кредита.
